Per Saldo dominierten gestern die Verkäufer das Kursgeschehen. Sind die Bullen damit schon geschlagen und der Dax macht sich jetzt auf in Richtung Jahrestief?



Die Basis im Deutschen Aktienindex ist bärisch, so dass im Zweifel mit Blick auf die nächsten Tage und Wochen neue Tiefs eingeplant werden müssen. Zuletzt deutete sich jedoch immer wieder an, dass sich die Bullen nicht kampflos geschlagen geben. Dies zeigte sich in der letzten, aber auch zum Start der neuen Handelswoche. Am Ende dominierten gestern zwar die Verkäufer und der Dax ging bei 11.244 Punkten mit einem Minus von 0,85 % aus dem Handel, von einem dynamischen Abwärtstrend im Stundenchart kann aber immer noch nicht gesprochen werden.

Wann brechen die Dämme?

Die Chance steigt, dass die Trendstärke im Dax in den nächsten Stunden/Tagen zu nehmen wird. Seit Anfang November kämpfen Bullen und Bären um die Vorherrschaft und wenn eine Seite aufgibt, könnte es deutlich schwungvoller zur Sache gehen. Die Frage ist nur, in welche Richtung.

Mit Blick auf den laufenden Trend muss unterhalb von 11.419 Punkten von einem Vorteil der Bären ausgegangen werden. Sollte der Index nach einem Tief um 11.200 Punkte nicht schnell wieder ansteigen, drohen Abgaben in Richtung 11.100-11.050 Punkte. Eine schnelle Stabilisierung auf/oberhalb von 11.200 Punkten eröffnet kurzfristig noch einmal die Chance in Richtung 11.350 Punkte durchzustarten. Hier beginnt die heiße Phase und erst wenn der Index nachhaltig über 11.419 Punkte ansteigt, steigt auch die Hoffnung wieder.

 

Unterstützungen	Widerstände
11200	11419
11051	11500
10875	11700

Das Markt vor neun-PDF können Sie hier downloaden.

Typ	WKN	Basis / KO	Laufzeit	Geld / Brief
Mini Long	CP1SZ8	10635/10720	Open End	5.85/5.86
Mini Short	CP1QLH	11967/11880	Open End	7.59/7.60

Trotz der Probleme im Oktober und November geben sich die Käufer in der Deutschen-Börse-Aktie noch nicht geschlagen.



Aus charttechnischer Sicht spitzte sich die Lage in der Deutschen-Börse-Aktie im Oktober zu. Nachdem der Bullenmarkt bereits Monate zuvor ins Stocken geriet und in eine Seitwärtsbewegung zwischen ca. 120 und 111 EUR überging, setzten die Verkäufer der Aktie ab Mitte Oktober ordentlich zu. Das starke Unterstützungscluster um 111 EUR aus horizontalem Support und EMA 200 wurde attackiert und zum Teil deutlich unterschritten. Jedoch gelang es den Bären am Ende nicht, sich nachhaltig durchzusetzen.

Im Tief fielen die Kurse bis auf 106,65 EUR zurück, womit man den minimalen Zielbereich aus dem Ausbruch aus der Range nach unten abgearbeitet hat. Dieses Tief wurde im November genutzt, um die Aktie zu stabilisieren und erneut Druck auf der Longseite auszuüben. Dabei konnte auch der alte Unterstützungsbereich um 111 EUR zurückerobert werden. Besonders auffällig waren in dieser Zeit die volatilen Handelstage infolge der Quartalszahlen (29./30. Oktober) und der vergangene Freitag.

Waren die Kursgewinne am Freitag ein Fehlsignal?

Nachdem in der Deutschen-Börse-Aktie ein dynamischer Abwärtstrend verhindert werden konnte, scheinen die Käufer aktuell an einer Trendwende zu arbeiten. Um diese erfolgreich abzuschließen, müsste auch der Widerstandsbereich um 114,50 EUR nachhaltig überwunden werden. Sollte ein solcher Ausbruch nach oben gelingen, dürfte zunächst die Widerstandszone bei 120-122 EUR angelaufen werden. Darüber würde sich weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung 130 EUR ergeben.

Sofern es den Käufern jedoch nicht gelingt, sich nachhaltig durchzusetzen, könnte die Abwärtsbewegung doch noch fortgesetzt werden. Neben dem bisherigen Tief sind dann Abgaben auf 103,60 EUR und darunter möglich. Die gestrige Kursentwicklung passt den Investoren angesichts solcher Aussichten natürlich nicht, da sie das Risiko wieder erhöht.

 

	Long	Short
Basiswert	Deutsche Börse	Deutsche Börse
Typ	Mini Long	Mini Short
WKN	CP2KR8	CP00XL
Basispreis in EUR	102.7966	123.9967
Stop Loss in EUR	108.00	118.07
Bezugsverhältnis	0.1	0.1
Laufzeit	Open End	Open End
Hebel	12.38	8.72
Geld / Brief	0.88/0.90	1.26/1.28

Nach einigen schwierigen Monaten könnte es in der BASF-Aktie zu einer Erholung kommen. Probleme bereitet jedoch noch der Widerstand um 70-72 EUR.



In etwas mehr als einem Monat endet das laufende Jahr und beim Blick zurück fällt auf, dass die Mehrzahl der im Dax gelisteten Aktien im Minus liegen. Dazu gehört auch die BASF-Aktie, die sich mit Abgaben von knapp 25 % in etwa in der Mitte des Verliererfeldes aufhält. Von den absoluten Spitzenwerten der Deutschen Bank (ca. -45 %) und der Wirecard-Aktie (ca. +55 %) ist man aber ein ganzes Stück entfernt und es ist höchst unwahrscheinlich, einem dieser beiden in den nächsten Wochen noch den Rang abzulaufen.

Auch man es nicht mehr auf einen Spitzenplatz (im positiven wie im negativen Sinne) schaffen wird, so kann man den Abstand in die eine oder andere Richtung noch verkleinern. Bei diesem Vorhaben scheinen es die Käufer aktuell etwas ernster zu meinen. In den vergangenen Tagen konnte sich die Aktie stabilisieren und bewegt sich aktuell unterhalb des Widerstands bei knapp 70 EUR seitwärts. In BASF zeigt sich so eine gewisse Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt, die als Erfolg gewertet werden könnte, wenn der angesprochene Widerstandsbereich jetzt auch noch geknackt wird.

Bis zum Bullenmarkt ist es noch ein weiter Weg, aber…

Sollte es den Käufern in der BASF-Aktie gelingen, in den nächsten Tagen Kurse oberhalb von 70 EUR zu etablieren, könnte es zunächst weiter aufwärts auf 72 EUR gehen. Am dortigen EMA 50 ist noch einmal Obacht geboten. Wird auch diese Hürde geknackt, eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung 76 EUR an den dortigen Widerstand.

Das Risiko auf der Longseite ist jedoch nicht wegzudiskutieren. Übergeordnet lastet der Bärenmarkt schwer auf dem Kursgeschehen und sollte es zu einem Tagesschlusskurs unterhalb von 67,60 EUR kommen, könnte dieser zu einem neuen Tief um 63 EUR führen.

 

	Long	Short
Basiswert	BASF	BASF
Typ	Mini Long	Mini Short
WKN	CP2KRL	CP1S36
Basispreis in EUR	64.4733	74.4663
Stop Loss in EUR	66.00	72.77
Bezugsverhältnis	0.1	0.1
Laufzeit	Open End	Open End
Hebel	14.96	11.86
Geld / Brief	0.44/0.46	0.56/0.58

Alle Rechte an dieser Marketingmitteilung und ihrem Inhalt liegen bei Citigroup Global Markets Europe AG (Citi). Eine Vervielfältigung oder Weitergabe ist nur aufgrund gesetzlicher Bestimmungen oder mit unserer vorherigen schriftlichen Genehmigung zulässig. Obwohl die auf dieser Internetseite enthaltenen Informationen sorgfältig zusammengestellt wurden und aus Quellen stammen, die wir als zuverlässig erachten, können wir keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Weder Citi noch andere Tochtergesellschaften der Citigroup Inc. haften für etwaige direkte oder Folgeschäden, die aus der Verwendung dieser Marketingmitteilung oder der darin enthaltenen Informationen resultieren. Die Citigroup Inc. und ihre Tochtergesellschaften übernehmen auch keinerlei Verantwortung oder Haftung in Bezug auf Inserate, Angebote oder sonstige Informationen auf dieser Internetseite, welche von Dritten stammen, und geben durch die Veröffentlichung im Blog auch keine Empfehlung oder sonstige Stellungnahme zu solchen Informationen von Dritten ab. Die Veröffentlichung dieser Marketingmitteilung, das Anbieten, Verkaufen und der Vertrieb der Produkte sowie Werbung für die Produkte ist in den Vereinigten Staaten von Amerika und allen übrigen Staaten, in denen entsprechende Beschränkungen gelten, untersagt.

Diese Marketingmitteilung dient lediglich der Information und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. In dieser Marketingmitteilung zur Verfügung gestellte Informationen zu vergangenen Wertentwicklungen von Produkten sind keine Indikation für die zukünftige Wertentwicklung.

Sofern Produkte beziehungsweise deren Basiswerte in einer fremden Währung notiert werden, kann die Rendite dieser Produkte infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Bei Aussagen zur Besteuerung von Produkten in dieser Marketingmitteilung ist zu beachten, dass die steuerliche Beurteilung von Produkten stets von der persönlichen Situation eines jeden Investors abhängig ist.

Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen genügen nicht allen gesetzlichen Anforderungen der Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegen nicht dem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen.

Bitte beachten Sie, dass diese Marketingmitteilung keine Aussagen zu spezifischen Markt- oder sonstigen Risiken der dargestellten oder erwähnten Produkte enthält. Die Entscheidung, ein Produkt zu erwerben, liegt allein bei Ihnen und sollte nur aufgrund des vollständigen Wertpapierprospekts erfolgen (siehe unten). Bevor Sie ein Produkt erwerben, sollten Sie sicherstellen, dass Sie die Bedingungen des Produkts, relevante Risikofaktoren, Art und Ausmaß des Verlustrisikos und die Art der einzugehenden Rechtsbeziehung verstehen und unabhängig entscheiden, ob Sie in der Lage sind, diese Risiken zu tragen. Sie sollten zudem genau prüfen, ob das Produkt angesichts Ihrer Erfahrung, Ziele, finanziellen Möglichkeiten und anderer relevanter Faktoren für Sie eine geeignete Anlage darstellt und ob Sie die damit verbundenen Risiken auch während der Laufzeit des Produkts überwachen können. Bei den Produkten handelt es sich überwiegend um Investitionen mit hohem Risiko. Eine Anlage in diese Produkte beinhaltet häufig insbesondere das Risiko, den anfänglich bezahlten Kapitaleinsatz gänzlich zu verlieren. Die spezifischen Risiken der Produkte werden im jeweiligen Wertpapierprospekt dargestellt. Sollten Sie Unterstützung bei der Beurteilung der Bedingungen oder Risiken der dargestellten Produkte benötigen, sollten Sie vor dem Erwerb der jeweiligen Produkte einen kompetenten Berater, zum Beispiel einen Anlageberater, zurate ziehen.

Schließlich sollten Sie beachten, dass für die hier aufgeführten Produkte in aller Regel ausschließlich der Emittent oder ihm nahestehende Unternehmen An- und Verkaufspreise stellen. Die Preisstellung erfolgt nicht in jedem Fall fortlaufend; insbesondere bei Marktschwankungen kann es zu zeitweisen, auch länger andauernden Aussetzungen kommen. In dieser Zeit können Kauf- und Verkaufsaufträge in den hier aufgeführten Produkten möglicherweise nicht ausgeführt und dadurch ein möglicher finanzieller Verlust nicht rechtzeitig begrenzt werden.

Ein Wertpapierprospekt mit allen Informationen zu jedem in dieser Marketingmitteilung erwähnten Produkt, mit den allein verbindlichen Bedingungen des jeweiligen Produkts und einer ausführlichen Beschreibung der mit dem jeweiligen Produkt verbundenen Risiken, ist oder wird bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hinterlegt. Der Erwerb des jeweiligen Produkts sollte ausschließlich auf Basis der in dem vorgenannten Wertpapierprospekt enthaltenen Informationen erfolgen. Der Wertpapierprospekt steht bei der Citigroup Global Markets Europe AG, CitiFirst, Reuterweg 16, 60323 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe zur Verfügung.

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte zu den besprochenen Aktien beziehungsweise Produkten, die auf diesen Aktien basieren:
Die Citigroup Global Markets Europe AG und mit ihr verbundene Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien der analysierten Gesellschaften beziehungsweise in Produkten, die auf diesen Aktien basieren, entweder als Market Maker oder für eigene Rechnung. Möglicherweise stehen diese Gesellschaften mit dem Emittenten des Produkts oder der zugrunde liegenden Papiere in Geschäftsbeziehung verschiedenster Art und erhalten in diesem Zusammenhang möglicherweise vertrauliche, das Produkt selbst oder die zugrunde liegenden Wertpapiere betreffende Informationen. Wir weisen auch darauf hin, dass wir eigene Positionen im Zusammenhang mit dem Produkt oder den zugrunde liegenden Wertpapieren eingehen können, wie zum Beispiel Hedge-Geschäfte, die sich nachteilig auf den Marktpreis, Kurs, Index oder andere Faktoren des Produkts und somit auch auf den Wert des Produkts auswirken können.

Alle Angaben nach bestem Wissen, jedoch ohne Gewähr.

DAX®, DivDAX®, MDAX®, TecDAX®, X-DAX® Indizes "DAX®", "DivDAX®", "MDAX®", "TecDAX®", "X-DAX®" sind eingetragene Marken der Deutschen Börse AG (Lizenzgeber). Der Lizenzgeber übernimmt keinerlei Haftung für die Richtigkeit der Indizes. Die auf den Indizes basierenden Optionsscheine/Zertifikate werden in keiner Weise vom Lizenzgeber gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und der Lizenzgeber übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung.

Der EURO STOXX 50® und seine Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und/oder ihrer Lizenzgeber (die „Lizenzgeber”), welches unter Lizenz gebraucht wird. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere sind in keiner Weise von STOXX und ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und keiner der Lizenzgeber trägt diesbezüglich irgendwelche Haftung.

CAC 40®, CAC® Indizes „CAC 40®“, „CAC®“ sind eingetragene Marken von NYSE EURONEXT (Lizenzgeber). Der Lizenzgeber übernimmt keinerlei Haftung für die Richtigkeit der Indizes. Die auf den Indizes basierenden Optionsscheine/Zertifikate werden in keiner Weise vom Lizenzgeber gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und der Lizenzgeber übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung.

Dow JonesSM, Dow Jones Industrial AverageSM und DJIASM sind Dienstleistungszeichen der Dow Jones & Company, Inc., deren Nutzung der Citigroup Global Markets Europe AG für bestimmte Zwecke in einem Lizenzvertrag gestattet wurde. Die auf den Dow Jones Industrial AverageSM bezogenen Optionsscheine der Citigroup Global Markets Europe AG werden von Dow Jones weder verbürgt, verkauft noch gefördert. Dow Jones gibt keine Zusicherungen oder Garantien hinsichtlich der Angemessenheit einer Anlage in den Optionsscheinen.

Nasdaq®, Nasdaq-100® und Nasdaq-100 Index® sind Warenzeichen der Nasdaq Stock Market, Inc., deren Nutzung der Citigroup Global Markets Europe AG für bestimmte Zwecke in einem Lizenzvertrag gestattet wurde. Die auf den Nasdaq-100 Index® bezogenen Optionsscheine der Citigroup Global Markets Europe AG werden von der Nasdaq Stock Market, Inc., weder verbürgt, verkauft noch gefördert. Die Nasdaq Stock Market, Inc. gibt keine Zusicherungen oder Garantien hinsichtlich der Angemessenheit einer Anlage in den Optionsscheinen.

Standard & Poor’s®, S&P®, S&P 500® und Standard & Poor’s 500 sind Warenzeichen von The Mc-Graw-Hill Companies, Inc., und wurden an Citigroup Global Markets Europe AG zum Gebrauch lizenziert. Das Produkt wird nicht von Standard & Poor’s gesponsert, empfohlen oder unterstützt und Standard & Poor’s macht keinerlei Darstellungen im Hinblick auf die Ratsamkeit der Anlage in das Produkt.

Nikkei 225® Index
Der Index ist geistiges Eigentum der Nikkei Inc. ("der Sponsor"). "Nikkei Stock Average®", "Nikkei Average®" und "Nikkei 225®" sind Dienstleistungsmarken des Sponsors. Der Sponsor behält sich alle Rechte, einschließlich des Urheberrechts, in Bezug auf den Index vor.

IBEX 35® Indices
Sociedad de Bolsas, owner of the IBEX 35® Index and registered holder of the corresponding trademarks associated with it, does not sponsor, promote, or in any way evaluate the advisability of investing in this financial product and the authorisation granted to the ENTITY for the use of IBEX 35® trademark does not imply any approval in relation with the information offered by the ENTITY or with the usefulness or interest in the investment in the above mentioned financial product.

Hang Seng Index / Hang Seng China Enterprises Index
The Hang Seng Index and the Hang Seng China Enterprises Index (“Index (es)”) are published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name(s) Hang Seng Index and Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by Citigroup Global Markets Europe AG in connection with warrants/certificates (the "Product")